エクスネスプラットフォーム分析 何十年もの間、石油不況のトレーダーたちは石油を英雄であり悪役とも見なし、需給の壮大な波を語ってきたかもしれません。滑りやすい黒い金は、経済崩壊の原因となったことが何度もあります。2024年、私たちは崖っぷちに立ち、紛争ニュースや景気後退のレトリックが広がっていますが、どうしても問わずにはいられません。石油の動向は予測可能でしょうか?過去の景気後退に石油がどのように反応したか振り返りましょう。

石油不況の波は20世紀20年代に始まり、経済がますます不均衡になっていきました。大恐慌(1929-1939年)の時代には、石油は豊富で市場は安定しており、価格は1バレルあたり1ドルから1.50ドルの間で推移していました。しかし大恐慌の到来とともに、この安定は徐々に崩壊していきました。1931年までに原油価格は1バレルあたり1ドル未満に急落し、その後長く波乱に満ちた回復が続きました。当時の不況の影響下で石油状況も良くありませんでした。

20世紀70年代に話を進めると、1973/74年の石油危機は10年を特徴づけました。この時点で状況は逆転しました。景気後退前は、石油価格は1バレルあたり3ドルから4ドルの穏やかな水準にとどまっていました。しかし中東の地政学的緊張、特に1973年のアラブ石油禁輸措置により、原油価格は1バレルあたり12ドルに急騰し、その後の世界的な経済危機を引き起こしました。

世界がようやく混乱を収拾し始めた頃、1980年にはイラン革命とイラン・イラク戦争により原油価格が過去最高を記録しました。1979年には原油価格が1バレルあたり14ドルから39ドルに急騰しましたが、景気後退が進むと石油需要は弱まり、価格は下落し始めました。

この紛争は20世紀初頭の景気後退も引き起こしました。それ以前は原油価格はゆっくりと不規則に上昇していました。景気後退の数か月前、原油価格は5年ぶりの高値である22ドルから17ドルに下落しました。しかし戦争勃発の2か月前に再び原油価格が上昇しました。3か月以内に原油価格は1バレルあたり39.51ドルの高値まで倍増しましたが、この高値は長続きしませんでした。5か月後には20ドルから25ドルの間に下落しました。

したがって、景気後退前に価格は下落し、初期段階では上昇し、景気後退の最初の年には価格調整が起こります。

新世紀の浮き沈み

exness Chineseの公式ウェブサイトによると、21世紀には中東紛争とは無関係の経済不況、すなわちドットコムバブルの崩壊から始まったとされています。2001年の経済低迷前には原油価格がわずかに下落し、金融界が景気後退の現実を受け入れると、原油価格は一時的に26ドルから28ドルに上昇しました。世界を揺るがした9.11の悲劇の1か月前、原油価格は急落し、11月まで続き、最終的には19ドルの最低値まで下落しました。

景気後退前には原油価格がわずかに下落し、その後急激に下落しました。

2007年までに石油は回復しました。4月には大手サブプライム住宅ローン貸し手が破産申請を行いました。6月には2つの大手ヘッジファンドが深刻な財政難に直面しました。これらの出来事は当時ニュースでしたが、誰も疑いませんでした。

2007年7月、株式市場は過去最高値を更新し、原油価格は上昇を続けました。その後、連邦準備制度が介入し、銀行システムに流動性を注入し、その年の後半に一連の利下げを開始しました。それ以降、すべてが混乱しましたが、原油価格は2008年6月まで上昇を続けました。

その後、原油価格は急落し、わずか6か月で140ドルの高値から41ドルに下落しました。石油のロングポジションを保有している人は、必ず悪い日を迎えるでしょう。まずは景気後退前の反発、そして非常に激しい反転が起こりました。

これは言及に値します

2014年は公式な景気後退ではありませんでしたが、その年の原油価格は105ドルから48ドルに急落しました。これは、アメリカが水圧破砕法や水平掘削技術の進歩を遂げ、シェール油の生産を大幅に増加させたためです。OPECは絶望的な行動を取り、生産を削減しなかったため、供給過剰が発生しました。

同様の供給過剰は2019年から2020年にかけて再び現れ、世界の産業や市場はCOVID時代を生き延びるために待機モードに入りました。

エピローグ

エクスネスのプラットフォームは、景気後退前には激動ながらも強気の年を何度も経験したと考えています。公式な景気後退の数か月前には、石油が一時的に目立つ下落があり、その後歴史的なラリーが続きました。そして多くの場合、これらのラリーは突然終わり、その後にひどい暴落に続きます。

これらのイベントのタイミングについて振り返ると理想的なエントリーとエグジングポイントが見分けられますが、日足チャートをズームインすると、大きな変動が多くの取引口座を押し潰す可能性が高いことがわかります。

予測される2024年の景気後退前に原油取引を行う予定がある場合は、レバレッジを慎重に選び、ストップロスを設定する際に価格変動を考慮することが重要です。利益確定設定については、目標を高すぎると多額の損失を被る可能性があるため、利益期待値を控えめに下げましょう。